Taivalvaara on saumamuodostelma, joka on syntynyt viimeisen jääkauden jälkeen, noin 10 000 vuotta sitten sulavan jään kielekevirtojen väliin. Korkeutta keskustan tuntumassa sijaitsevalla vaaralla on 278 m ja päältä avautuu hulppeat näkymät yli Taivalkosken. Vaaran rinteillä kulkee maisemapolku ja frisbeegolf-rata. Talvella hiihtokeskuksella on latuja.